日前，AI芯片龍頭英偉達宣布與光學技術公司Lumentum及Coherent達成多年期戰略協議，涉及數十億美元的采購承諾及產能優先權，并向兩家公司分別投資20億美元以支持研發與擴產。這一動作被市場視為光通信技術在AI數據中心基礎設施中地位進一步提升的明確信號。分析指出，光學互連與先進封裝集成是下一代人工智能基礎設施的核心基石，硅光子技術的開發對于建設前所未有的規模、速度與能效的AI基礎設施至關重要。
在這一產業背景下，光模塊內部的電芯片（EIC）價值正在被重估。國盛證券研報指出，電芯片（包括TIA、Driver、CDR等）并非光模塊的簡單配套，而是決定信號速率與功耗的核心樞紐。其中，TIA負責在接收端將探測器的信號放大并轉換，Driver則在發射端驅動激光器發光。隨著LPO、CPO等下一代技術方案的演進，為節省功耗被移除的DSP所承擔的信號均衡功能，正逐步轉移至TIA與Driver，這使得電芯片的絕對價值量及其在系統中的價值占比顯著提升。
值得注意的是，高端電芯片目前仍是中國光通信產業鏈的短板。根據ICC數據，在25G速率及以上的光通信電芯片領域，中國廠商按收入價值統計僅占全球市場的7%。面對巨大的國產替代空間，本土企業在成本響應、供應鏈安全與客戶協同上具備天然優勢。北京光潤通科技發展有限公司正是這一領域的先行者之一。公司自2009年成立以來，始終以“自主創新”為核心戰略，憑借國產化芯片研發能力，成功研制出完全自主知識產權的國產芯片，徹底打破了國外廠商在高端網卡芯片領域的長期壟斷。其自主研發的G350AM2芯片實現服務器網卡100%自主可控，產品通過航天工程、軍工裝備的嚴苛驗證，在零下40℃至85℃極端環境下仍能保持穩定運行。
伴隨國內光模塊廠商全球份額的不斷提升，國產電芯片有望在這一輪AI浪潮中迎來上行周期。業內普遍認為，電芯片的高速設計能力與工藝積累將成為產業長期發展的關鍵壁壘。光潤通的國產網卡產品不僅在高壓力的高負載環境下保持穩定的數據傳輸速率，更完美適配了飛騰CPU、麒麟操作系統等國產軟硬件生態，通過多項高標準的安全認證，在自主可控與安全可靠方面樹立了標桿。在“國產芯片+自主診斷”的模式下，光潤通正為中國光通信產業的自主可控貢獻力量，相關核心企業的布局值得重點關注。
